1.5 Инновационная и инвестиционная деятельность в бизнес планировании

Научно-технический прогресс, признанный во всем мире в качестве важнейшего фактора экономического развития, ныне все чаще связывают с понятием инновационного процес­са. Это единственный в своем роде процесс, объединяющий науку, технику, экономику, предпринимательство и управ­ление. Он состоит в разработке и реализации нововведений и простирается от зарождения идеи до ее коммерческой реали­зации, охватывая, таким образом, весь комплекс отношений производства, обмена и потребления.

Для того чтобы обеспечивать последовательную и систе­матическую инновационную деятельность, нужны немалые средства, т.е. инвестиции. Принято считать, что инвести­ционные операции — это операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию бизнес проектов, которые будут обеспечивать получение доходов в течение периодов, превышающих один год. На практике различают следующие типы подобных инвестиций [15, c. 98]:

1) в физические (материальные) активы — производ­ственные здания и сооружения, оборудование, машины;

2) в финансовые активы — депозиты в банках, облигации, акции и другие права на получение денежных сумм от физи­ческих и юридических лиц;

3) в нематериальные активы — ценности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензии и т.п.

Проблема привлечения инвестиций, способных создать мощный импульс для развития фирм, волнует сегодня боль­шинство отечественных предпринимателей. Инвестиции требуются всем, однако получает их далеко не каждый, фирмам приходится в полной мере учитывать условия, на которых они получают инвестиции. В противном случае они рискуют понести убытки, а в ряде случаев и стать банкротами. Того же, кто предоставляет денежные средства, — инвестора — интересует прибыль, которую он может получить, а также сте­пень риска вложений [15, c.112].

В общем виде инвестиции могут подразделяться на:

• собственные средства;

• субсидии, гранты, дотации от государства, которыми обеспечиваются компании приоритетных направлений в эко­номике;

• средства с фиксированной суммой процента, состоящие из кредитов (банков, государства, других предприятий), об­лигаций (акционерных обществ и государства), привилегиро­ванных акций (акционерных обществ открытого типа).

По каждому виду заемных средств выплачивается зара­нее установленный процент, который фиксируется для кре­дита в договоре займа, а для облигаций и привилегированных акций — в проспекте эмиссии. Последние средства носят на­звание привлеченных.

Одной из основных форм привлечения средств на фи­нансирование инвестиций для увеличения собственного ка­питала фирм является выпуск акций.

Инвестиционная деятельность постоянно совершенству­ется, наметились определенные тенденции ее развития. Так, общеизвестно, что движение рынка зависит от инвестицион­ных предпочтений, суть которых в том, чтобы найти ответ на вопрос: куда вкладывать? Каждый инвестор имеет свой стиль инвестирования, а сами инвестиционные предпочтения посто­янно меняются [16].

По мере развития рынка ориентация на товар, ресурсы сменилась интересом к финансам фирмы, ее менеджменту. Это означает, что не рост объемов производства, а улучшение финансовых показателей становится ключевым момен­том при принятии многих инвестиционных решений.

На изменение инвестиционных предпочтений все больше влияет стиль руководства — профессионализм менеджеров, их желание раскрывать информацию, соблюдать законы, выходить на западные финансовые рынки. Этот критерий воздействует на размеры пакетов акций. Все больше становится инвесторов чисто портфельных, предпочитающих иметь 2—3% акций фир­мы с эффективным менеджментом [16].

В успешном завершении инновационно-инвестиционных проектов заинтересованы все их участники, реализующие та­ким образом свои индивидуальные интересы:

• инвесторы в этом случае возвращают вложенные капи­талы и получают установленные дивиденды;

• заказчик (владелец, клиент) получает реализованный проект и доходы от его использования;

• руководитель проекта и его команда получают плату по контракту, дополнительное вознаграждение по результатам ра­боты и от прибыли, а также повышается профессиональный рейтинг;

• органы власти получают налоги со всех участников, удовлетворяются общественные, социальные и экологические нужды и требования на вверенной им территории;

• потребители получают необходимые им товары, про­дукты и услуги, плата за которые возмещает расходы на про­ект и образует прибыль, получаемую активными участника­ми проекта;

• другие заинтересованные стороны тоже достигают сво­их целей.

Мониторинг в ходе разработки и реализации бизнес-про­екта позволяет легче преодолеть препятствия, связанные с та­кими внешними и внутренними факторами, характерными для нынешнего периода в России, как:

• нестабильная экономика;

• дефицит и ограничения средств и ресурсов;

• дефицит и возрастание стоимости;

• появление и усиление конкуренции;

• социальные проблемы и требования;

• экологические изменения и требования;

• проблемы потребительского рынка;

• возрастающие требования к качеству работы.

Если данные факторы не анализируются и не учитыва­ются при управлении бизнес-проектами, то это приводит к не­гативным результатам, например:

• снижению доходов участников;

• превышению установленных стоимости, продолжитель­ности и сроков завершения проекта;

• увеличению штрафов за нарушение обязательств;

• повышению установленных лимитов на потребляемые трудовые и материально-технические ресурсы;

• запаздыванию введения новых технологий;

• отставанию в практическом использовании результатов научных исследований и опытно-конструкторских разработок (НИОКР);

• отставанию выпуска новой продукции на потребитель­ский рынок;

• поспешности и непродуманности решений;

• низкой эффективности инвестиций и большим срокам окупаемости проектов.

Любые планы существуют для внесения в них изменений - такая постановка вопроса на первый взгляд может пока­заться противоречивой, ведь гибкость и плановость являются антагонистами. В действительности оба элемента — необходимые компоненты управления фирмой.